Goldman Sachs
华尔街最负盛名的投行,从19世纪的商业票据经纪到全球金融权力的象征。
历史时间线
- 1869年:马库斯·戈德曼在纽约创立M. Goldman & Sons,从事商业票据交易
- 1896年:帮助纽约证券交易所成立
- 1930s:西德尼·温伯格时期,建立'客户利益至上'文化
- 1999年:IPO上市,转型为公众公司
- 2008年:金融危机中转为银行控股公司,接受TARP救助
- 2021年:推出Marcus消费者银行业务,2023年宣布退出该领域
商业模式
四大板块:投行咨询(并购、IPO,约25%收入)、全球市场(交易、做市,约40%)、资产管理(约30%)、消费和财富管理(Marcus)。2023年后大幅收缩消费者银行业务,回归投行本源。
护城河分析
顶级企业关系网络——全球主要CEO和CFO的高尔夫球友;交易业务的资金和风险管理能力;品牌声誉在高端投行领域的绝对领导;人才密度和校友网络('高盛帮'遍布华尔街和硅谷)。
关键数据
2024年营收约508亿美元;全球约45,000名员工;管理资产超2.8万亿美元;IPO承销额常年全球前二。
有趣事实
高盛前员工创立或管理着华尔街最重要的机构——美国财政部长亨利·保尔森、美联储主席沃尔克、欧洲央行行长德拉吉都曾是'高盛帮'。2008年金融危机期间,高盛在最后一刻从投行转型为银行控股公司,获得了美联储的紧急贷款窗口。